Teoria câștigătoare a Premiului Nobel ne ajută să luăm deciziile noastre

Cum ar putea șoferii de taxi să câștige mai mult cu mai puțină muncă? Printre altele, la această întrebare poate fi răspuns și economia comportamentală, al cărei cel mai cunoscut cercetător este Richard H. Thaler, care a câștigat luni Premiul Nobel pentru economie. Dezvoltarea domeniului științific pe care l-a studiat a fost revizuită de Balázs Muraközy, șeful Grupului de cercetare pentru strategie corporativă și competitivitate al Centrului de cercetare pentru studii economice și regionale al Academiei maghiare de științe, pe baza materialelor compilate de Comitetul Premiului Nobel .

Modelarea economică se bazează adesea pe presupunerea că oamenii se comportă rațional. Cu toate acestea, raționalitatea necesită mult de la actorii din model. De exemplu, se presupune că persoanele care apar în astfel de modele și care se pregătesc pentru anii de pensionare știu exact riscurile diferitelor forme de economii, calculează cât și în ce formă trebuie să economisească pentru pensionare și apoi își execută planul perfect. Desigur, angajații își reoptimizează în mod regulat investițiile pe baza informațiilor noi. Și cel mai important, nici măcar nu își cheltuiesc accidental economiile acumulate dintr-o revoltă bruscă într-o călătorie exotică.

Un fel de curiozitate

Desigur, toată lumea știe că oamenii nu se comportă așa - chiar și economiștii care folosesc modele care își asumă raționalitatea. Mai degrabă, întrebarea este dacă abaterile de la raționalitate sunt sistematice și influențează semnificativ concluziile trase din modele. Merită să renunțați la modelele de actor rațional care sunt cel mai adesea mai bine gestionate, elegante și au o putere predictivă suficient de bună în schimbul unui tratament mai realist pentru un fel de „anomalii comportamentale”? Acesta este cam modul în care gândesc majoritatea economiștilor în anii 1980, când economia comportamentală, o disciplină care examinează abaterile sistematice de la raționalitate, era doar un fel de curiozitate.

Pe urmele marilor predecesori

Richard Thaler a fost una dintre figurile cheie în procesul prin care economia comportamentală a devenit una dintre ramurile științei cu cea mai rapidă creștere în prezent. Thaler și colab., Pe lângă documentarea abaterilor de la modelul rațional,

au arătat, de asemenea, că multe dintre acestea au implicații economice importante și că din acestea se pot trage concluzii importante de politică economică.

Munca lui Thaler s-ar fi putut baza mai ales pe trei mari predecesori. Herbert Simon a susținut în anii 1950 că „raționalitatea limitată” a lucrătorilor avea implicații teoretice organizaționale importante. În loc de maximul optim, ele rezolvă sub-probleme urgente mai mici, pas cu pas. Pe de altă parte, Kahneman și Tversky, doi psihologi, au arătat că comportamentul uman nu corespunde versiunii teoriei raționale dezvoltată pentru incertitudine. Ei și-au dezvoltat teoria perspectivelor pe baza rezultatelor empirice.

Una dintre principalele afirmații în acest sens este că utilitatea percepută de oameni nu depinde pur și simplu de câți bani sau alte bunuri consumă, ci și de modul în care se raportează la punctul lor de referință, ceea ce arată așteptările lor. Un element important al teoriei este evitarea pierderilor, ceea ce înseamnă că oamenii se confruntă mai rău dacă „pierd” în comparație cu punctul de referință decât dacă câștigă.

Model psihologic formalizat

Prima faimoasă „anomalie” despre care a scris Thaler este „efectul de starter”. Concluzia este că apreciem ceva care este deja al nostru mai mult decât nu este. În celebrul experiment al lui Kahneman, Knetsch și Thaler (1990), unei porțiuni selectate aleatoriu de participanți li s-a dat o cană sau un pix și ar putea fi dat și primit. Experimentul a arătat că fericiții proprietari de căni și pixuri și-au apreciat obiectele în medie de două ori mai mult decât cei care ar fi trebuit să le cumpere. Thaler a explicat și modelat efectul setului inițial pe baza teoriei perspectivelor. El susține că setul de pornire determină punctul de referință al participanților. Vânzarea ar duce la pierderea canii, iar acest lucru este apreciat de oameni mai mult decât să primească o cană nouă din cauza evitării pierderii.

Aplicarea economică a modelului psihologic formalizat este contribuția majoră a lui Thaler la această literatură.

Efectul stocului inițial și schimbarea punctului de referință sunt, desigur, familiare fiecărei rude a prințului nigerian atunci când ne anunță că am moștenit un milion de dolari, dar - din păcate - se dovedește că unui avocat trebuie să i se plătească mai întâi mii de dolari. Experimentul de mai sus a arătat, de asemenea, că acest efect poate fi important chiar și în situații reale de piață.

Conturi și decizii mentale

Analiza efectului inițial al stocului a ajutat la adoptarea economiei comportamentale cu practicienii unei economii mai tradiționale, deoarece în model, însă, doar o funcție de utilitate bine interpretată a fost maximizată de consumatori. În cazul unei alte „anomalii”, acesta nu mai era cazul. Teoria „conturilor mentale”, bazată pe teoria raționalității limitate a lui Simon, presupune că oamenii împart sarcinile complexe de optimizare în „conturi” mai mici și le optimizează pe fiecare în mod individual în limitele pe care și le-au stabilit.

Ar fi dificil să explici altfel de ce oamenii merg la sală cu mașina sau de ce păstrează bani în contul lor bancar cu dobândă redusă și își iau un credit pe cardul de credit în același timp. Aplicarea conturilor mentale îi ajută pe oameni să ia decizii, dar acele decizii sunt uneori rele. Un studiu celebru realizat de Thaler și coautori a arătat că o proporție semnificativă de șoferi de taxi lucrează în fiecare zi până când ating un venit zilnic predeterminat. Adică, fiecare zi contează ca un cont mental separat. Cu toate acestea, acest lucru nu este optim: șoferii pleacă acasă mai devreme în ziua când există mai mult trafic, astfel încât să puteți câștiga mai mult cu mai puțină muncă.

Conturile mentale pot avea, de asemenea, un impact important asupra funcționării piețelor.

De exemplu, proprietarii de proprietăți își vând casele mai des dacă prețul este mai mare decât ceea ce au cumpărat. Același lucru pare să fie valabil și pe piețele financiare: acționarii deschid adesea un nou cont mental pentru fiecare acțiune și îl închid doar dacă soldul contului este pozitiv. Aceste fenomene înseamnă că piețele se comportă mai prost atunci când prețurile scad, deoarece mulți potențiali vânzători așteaptă.

Corectitudinea distribuției ca valoare

Un al treilea domeniu este problema preferințelor justiției. În majoritatea modelelor economice, actorii își maximizează propria utilitate, deși uneori apare și bunăstarea rudelor lor. Una dintre principalele realizări ale lui Thaler în acest domeniu este aceea de a arăta că oamenii apreciază, de asemenea, corectitudinea distribuției. Cel mai ilustrativ exemplu în acest sens este noua metodă experimentală dezvoltată de Kahneman, Knetsch și Thaler, așa-numitul joc de dictator.

Structura acestui lucru este foarte simplă: un jucător poate decide cum să împartă 100 $ între el și un alt jucător, iar apoi toată lumea primește suma respectivă. Deoarece cel de-al doilea jucător nu poate face nimic aici, strategia rațională din punct de vedere individual este, evident, să obțină 100 de dolari pentru primul jucător. Cu toate acestea, 76% dintre participanți au distribuit banii în mod egal. În general, oamenii consideră că este important ca distribuția să fie corectă și, prin urmare, dispusă să facă și sacrificii.

Această observație are, de asemenea, implicații fundamentale pentru funcționarea unor piețe importante. De exemplu, tocmai astfel de considerații pot sta în spatele vânzării de bilete pentru evenimente culturale sau sportive mari sub prețul pieței (preț corect). Sau explică, de asemenea, că, într-o recesiune, companiile rareori reduc salariile nominale (lucru pe care lucrătorii l-ar simți nedrept), ceea ce poate face mai dificilă recuperarea din recesiune.

Planificator și actor

Pe termen lung, însă, principala problemă nu este neapărat planificarea acțiunilor optime, ci punerea în aplicare a planului. Principalul obstacol în calea implementării exacte este lipsa de autocontrol. O persoană supraponderală este conștientă că ar trebui să mănânce mai puține prăjituri în fiecare zi, doar când vine prânzul, începutul dietei este amânat pentru mâine. Un individ optimizat rațional nu ar face niciodată acest lucru.

Dar cum poate fi modelat acest lucru? În modelul lui Thaler și Shefrin, factorul de decizie este împărțit în două părți: designerul, care gândește pe termen lung, și actorul, care gândește pe termen scurt. Cu o idee creată din economia informațiilor asimetrice, autorii văd aceasta ca pe o problemă a agentului principal. Clientul (proiectantul) - din câte știe - încearcă să motiveze în mod optim agentul (actorul).

Acest model a fost primul model economic care a transformat decizia unui individ, într-un mod oarecum schizofrenic, într-o interacțiune între doi actori.

Abordarea a avut un impact major asupra mai multor modele ulterioare și este în concordanță cu modelul psihologic al lui Kahneman, în care deciziile umane sunt luate în două sisteme: o parte instinctivă și una rațională, de proiectare.

Fenomenele descrise de economia comportamentală subliniază că luăm adesea decizii care nu sunt în avantajul nostru. În 2008, Thaler Cass a fost co-autor al cărții sale extrem de populare Nudge împreună cu Sunstein, care arată cum să îi ajute pe oameni să ia decizii. Ideea de bază a „paternalismului libertarian” prezentată în carte este că intervenția este adesea justificată, dar este bună dacă nu limitează alegerile oamenilor.

Alegeri mai ușoare - decizii mai bune

Împingerea, o „lovitură”, ghidează un pic de oameni fără idee, dar nu le interzice să aleagă calea dorită. Unul dintre cele mai importante exemple de lovituri este că, în alegerile complexe sau de voință, merită să desemnați „alegerea de bază” (adică, ce se întâmplă atunci când cineva nu face nimic), astfel încât să fie o decizie bună pentru majoritatea oamenilor. De exemplu, dacă doriți ca oamenii să economisească pentru bătrânețe, este o idee bună să deschideți automat un cont de pensionare pentru toată lumea, cu excepția cazului în care declarați că nu doriți în mod special unul.

Simplificarea opțiunilor, transformarea lor în transparență și alegerea opțiunilor de bază pot crește foarte mult calitatea deciziilor fără a reduce opțiunile.

Prin urmare, paternalismul libertarian poate fi acceptabil atât pentru politicienii conservatori, cât și pentru cei progresiști. Sub președinția lui Barack Obama, a existat o unitate guvernamentală sub Sunstein care a aplicat aceste idei în politica economică.

Richard Thaler a susținut o prelegere la sediul Academiei Maghiare de Științe în septembrie 2017, cu ocazia primirii Premiului János Neumann al Colegiului profesional László Rajk:

Literatura folosită

Camerer, C.F., L. Babcock, G. Loewenstein și R.H. Taler. 1997. Aprovizionarea cu forță de muncă a șoferilor de taxi din New York: o zi la rând. Jurnal trimestrial de economie 112, 407-442.

Kahneman, D. 2011. Gândire, rapid și lent. New York: Farrar, Straus și Giroux.

Kahneman, D. și A. Tversky. 1979. Teoria perspectivelor: o analiză a deciziei sub risc. Econometrica 47, 263-291.

Kahneman, D., J.L. Knetsch și R.H. Taler. 1986. Corectitudinea și ipotezele economiei. Journal of Business 59, S285-S300.

Kahneman, D., J.L. Knetsch și R.H. Taler. 1990. Teste experimentale ale efectului înzestrării și teoremei Coase. Jurnalul de economie politică 98, 1325-1348.

Simon, H.A. 1955. Un model comportamental de alegere rațională. Jurnal trimestrial de economie 69, 99-118.

Thaler R.H. 1980. Către o teorie pozitivă a alegerii consumatorilor. Jurnal de Comportament și Organizare Economică 1, 39-60.

Thaler, R.H. și C.R. Sunstein. 2008. Nudge: Îmbunătățirea deciziilor privind sănătatea, bogăția și fericirea. New Haven: Yale University Press.

Thaler, R.H. și H.M. Shefrin. 1981. O teorie economică a autocontrolului. Jurnalul Economiei Politice 89, 392-406.

Alte compilații utilizate pentru a scrie articolul sunt de pe site-ul web al Comitetului Premiului Nobel

Articolele noastre conexe

Richard H. Thaler a primit Premiul Nobel pentru Economie

Richard H. Thaler, cercetător la Universitatea din Chicago, a fost distins cu Premiul Nobel pentru Economie din 2017 de către Academia Regală Suedeză de Științe. Raționamentul este că Thaler primește cel mai cunoscut premiu de economie, fondat de banca centrală suedeză în 1968, pentru realizările sale de pionierat în domeniul economiei comportamentale.