Așadar, Isaac Newton a pierdut 3 milioane de dolari pe piața de valori în urmă cu doar 300 de ani

Uneori, chiar și cele mai mari minți pot fi induse în eroare de speranța unor profituri mari. Aceasta este lecția așa-numitei bule ale Mării Sudului, în urma căreia Isaac Newton a pierdut și o uriașă avere. Celebrul om de știință a pierdut 3 milioane de dolari la cursul de schimb de astăzi cu o investiție frauduloasă.

O particularitate a bulelor bursiere este că aspiră investitorii foarte repede. În primul rând, puteți câștiga foarte mult cu ei, iar apoi, în timp, investitorul va avea încredere deplină în sine și va crede că nu puteți să nu vă ridicați. Apoi balonul izbucnește și investitorul salvează ceea ce poate fi recuperat - înregistrând de obicei pierderi uriașe.

De-a lungul istoriei, au fost înregistrate o serie de bule mari, de la evenimente legendare, cum ar fi mania olandeză a lalelelor, până la bula imobiliară din SUA din 2008. Iar punctul obișnuit este că investitorii în bule gândesc întotdeauna „acest lucru va fi diferit acum decât era înainte”. Apoi, desigur, se dovedește că nu și cei blocați în bule cad uriași.

Newton și balonul

Așa s-a întâmplat și în secolul al XVIII-lea, când a izbucnit așa-numita bulă din Marea Sudului, anterior cea mai tare și mai profitabilă investiție din Anglia. Și cât de înșelătoare poate fi o bulă este un bun indiciu că chiar și genii precum Isaac Newton pot fi victima unei prăbușiri a pieței de valori.

Isaac Newton scade bula de 3 milioane de dolari la cursul de schimb de astăzi Sursa: Getty Images/Hulton Archive

În primăvara anului 1720, Newton deținea o cantitate mică de acțiuni la British South Sea Society. Newton a fost destul de iscusit la început. El și-a vândut acțiunile în timpul creșterii și a obținut un profit de aproximativ 100%, care era de 7.000 de lire sterline la acea vreme - aproximativ 1 milion de dolari astăzi.

Apoi au trecut lunile și prețul acțiunilor a continuat să crească și entuziasmul investitorilor. Newton a decis să cumpere din nou, acum la un preț mai mare. La rândul său, aceasta s-a dovedit deja o decizie proastă, iar legendarul om de știință s-a blocat în cele din urmă în bule. În cele din urmă, a scăzut cu 20.000 de lire sterline, cu o investiție echivalentă cu mai mult de 3 milioane de dolari la rata actuală. Așa cum scrie Benjamin Graham în cartea sa clasică din 1949 (Investitorul inteligent), pentru tot restul vieții lui Newton ar fi interzis tuturor să pronunțe cuvântul Marea de Sud în prezența sa.

O înșelătorie fabuloasă

Societatea Britanică a Mării Sudului a fost înființată în 1711 cu scopul de a reuni comerțul Marii Britanii cu coloniile sale sud-americane, urmând exemplul de succes al Companiei Indelor de Est. Singura problemă a fost că Marea Britanie nu avea colonii sud-americane.

Cu toate acestea, acest lucru nu a împiedicat organizația, susținută de fondatori influenți, să se ridice într-o companie uriașă. Pe de o parte, compania a reușit să convingă pe toată lumea că comerțul din America de Sud va fi o afacere imensă în timp - acest lucru ar putea fi dovedit prin trimiterea de nave comerciale în zonă și, de asemenea, participarea la comerțul cu sclavi foarte profitabil de atunci.

E.M. Ward's South Sea Bubble (1846) Sursa: Wikimedia Commons

Pe de altă parte, prin susținătorii lor influenți, au preluat treptat o pondere din ce în ce mai semnificativă din datoria guvernului britanic. Până în 1719, datoria britanică era de 50 de milioane de lire sterline, din care 18,3 milioane de lire sterline era deținută de trei mari organizații: Banca Angliei (3,4 milioane), Compania Britanică a Indiilor de Est (3,2 milioane) și Marea Britanică a Mării Sudului. milion).

Compania South Sea a creat astfel o publicitate uriașă în jurul său, susținută de o rentabilitate fixă a datoriilor și de optimism cu privire la perspectivele comerciale. Drept urmare, investitorii au turnat banii în acțiunile companiei. În doar un an, prețul hârtiei a crescut de la 100 $ la 1.000 $. La final, chiar și oamenii obișnuiți au luat împrumuturi pentru a cumpăra.

Cu toate acestea, de-a lungul timpului, a devenit clar și pentru investitori că nu există o performanță reală în spatele acțiunilor. Și pe măsură ce vânzătorii au apărut în 1720, cursul de schimb a scăzut rapid de la 1.000 USD la 150 USD.

Lecția lui Newton

Povestea lui Isaac Newton și a Societății Mării Sudului prinse în balon oferă câteva lecții interesante. O companie este un bun exemplu al modului în care o companie poate manipula publicul și chiar guvernul. Și din perspectiva investitorului, este ușor de văzut cum investitorii orientați spre profit pot rezista acestei manipulări.

Balonul Mării Sudului oferă lecții interesante și pentru investitorii de astăzi Sursa: AFP/Sputnik/Brian Smith

Pierderea lui Newton este un exemplu perfect de „spirit de turmă” de pe piața bursieră. Nimeni nu dorește să fie lăsat în speranța unui profit mare, iar gândirea rațională este adesea depășită cu ușurință de foamea de profit. O tendință care îi seduce chiar și pe cele mai mari minți.