MNB lovește băncile: vine o altă înăsprire a creditelor ipotecare

Din octombrie, raportul de conformitate a finanțării ipotecare va crește la 25%. Băncile vor fi obligate să cumpere mai multe credite ipotecare. Potrivit băncii centrale, împrumuturile pe termen lung necesită o sursă pe termen lung.

Herman Bernadett, joi, 10 ianuarie 2019, 12:06

Din octombrie, normele privind creditele ipotecare vor fi înăsprite în continuare, potrivit unui amendament adus unui decret emis de Banca Magyar Nemzeti (MNB) miercuri. În viitor, instituțiile de credit vor trebui să dețină și mai multe fonduri pe termen lung și obligațiuni ipotecare în bilanțurile lor, în spatele împrumuturilor ipotecare cu amănuntul.

Banca centrală intenționează să introducă raportul de conformitate a finanțării ipotecare (JMM) din 2015 pentru a îmbunătăți așa-numita corespondență cu scadența la bănci, adică pentru a reduce diferențele dintre scadențele împrumuturilor și depozitelor. În trecut, instituțiile de credit finanțau, de asemenea, împrumuturi pe termen lung, de multe ori decenii, cu depozite la termen pe termen scurt, ceea ce era riscant.

Jmm a fost introdus în sfârșit din aprilie 2017, când era încă la 15%, ceea ce înseamnă că o sursă de obligațiuni ipotecare echivalentă cu 15% din portofoliul de credite ipotecare cu amănuntul era necesară pentru bănci. Au înăsprit rata în octombrie anul trecut, iar de atunci această rată a fost de 20% și va crește în continuare până la 25% în octombrie. Scadența preconizată crește și ea, în aprilie 2017 a fost suficient să cumpere obligațiuni ipotecare cu o scadență de cel puțin un an, scadența a crescut la doi ani din octombrie anul trecut, iar din octombrie anul acesta instituțiile de credit trebuie să dețină minimum trei ani.

Banca centrală a justificat întotdeauna aceste restricții pe motiv că sunt necesare datorită relansării împrumuturilor pentru locuințe. Proliferarea fondurilor pe termen lung, cu rată fixă, facilitează, de asemenea, proliferarea împrumuturilor pe termen lung pentru locuințe. Împrumuturile cu perioade mai mari de dobândă sunt, în general, mai scumpe, dar MNB insistă în continuare pe astfel de scheme, deoarece ratele de rambursare ale acestora sunt mai previzibile pe termen lung.

Ei cumpără doar cât este absolut necesar

Eforturile băncii centrale au avut succes, ponderea împrumuturilor pentru locuințe cu rată variabilă scăzând sub 6% în împrumuturile pentru locuințe noi până în noiembrie anul trecut. Înainte de introducerea jmm, această cifră era de aproximativ 40%. Desigur, pentru ca clienții să opteze pentru un împrumut cu rată fixă, aceste împrumuturi trebuie să fie mai ieftine, pentru care este esențial ca sursa să fie și ieftină, adică dobânda pentru obligațiunile ipotecare achiziționate de bănci este redusă. MNB a asistat, de asemenea, în acest sens cu programul său de cumpărare de obligațiuni ipotecare. Anul trecut, banca centrală a fost unul dintre cei mai mari cumpărători de pe piața maghiară a obligațiunilor ipotecare. La începutul anului 2018, portofoliul de obligațiuni ipotecare al MNB se ridica la aproximativ 12 miliarde HUF, adică 330 miliarde HUF până la sfârșitul lunii noiembrie.

Strictețea BNM este necesară doar deoarece instituțiile de credit naționale care doresc să maximizeze profiturile pe termen scurt preferă acum fondurile pe termen scurt. Rata dobânzii la depozitele bancare este de aproximativ zero - cea la depozitele la termen este în medie mai mică de 0,3% - această opțiune de finanțare ieftină este reticentă să fie înlocuită cu obligațiuni ipotecare pe termen mai lung, dar cu dobândă mai mare. Conform statisticilor, se păstrează tot atât de mult din obligațiunile ipotecare cât este absolut necesar în conformitate cu reglementările, chiar dacă dobânda pentru obligațiunile ipotecare a scăzut sub cea a titlurilor de stat datorită achizițiilor băncii centrale. În noiembrie anul trecut, au existat 777 miliarde HUF în obligațiuni ipotecare cu instituțiile de credit, ceea ce nu ar fi suficient pentru a finanța 3.900 miliarde HUF în împrumuturi ipotecare cu amănuntul fără ajustări. În același timp, stocul de credite ipotecare cu amănuntul cu băncile s-a apropiat de 4.300 miliarde HUF.