Astfel, 9 milioane HUF au fost acumulate dintr-o economie lunară de pensii de 25.000 HUF!

Pe termen lung, economiile de pensii din Ungaria se pot descurca foarte bine, în ciuda crizelor. Cine a început o economie lunară de pensii de 25.000 HUF acum 10-15 ani, Datorită randamentelor și creditului PIT, acestea au în prezent 5-9 milioane HUF.

Cum au evoluat economiile de pensii în ultimii 10-15 ani?

Mulți ar putea fi interesați de câți bani ar economisi dacă ar începe o economie de pensionare. De aceea, ne-am uitat acum la rezultatele obținute de cei care au început deja să economisească pentru vârsta lor mai mare. Figura de mai jos arată că câtă bogăție s-a acumulat până acum dacă cineva a lăsat deoparte 25.000 HUF în fiecare lună timp de 10-15 ani, și a investit-o în performanțe medii. Datele se bazează pe statisticile Băncii Magyar Nemzeti, deci nu indică estimări, ci rezultatele efective ale perioadelor examinate.

Se poate observa că într-o construcție lunară de 25.000 HUF în ultimii 15 ani, a reușit să strângă până la 8,8 milioane HUF. Aceasta înseamnă că economisitorii ar putea dubla practic valoarea contribuțiilor lor! Aceleași economii au dus la 4,9 milioane HUF pe parcursul a 10 ani. Aceste calcule se bazează pe un portofoliu performant mediu, dar rentabilitatea investiției este, desigur, foarte dependentă de portofoliul ales. Cei care și-au păstrat banii într-un portofoliu ponderat pe acțiuni ar putea beneficia, de asemenea, mai mult de acest lucru, în timp ce portofoliile mai puțin riscante au produs randamente mai modeste.

A reușit să învingă inflația cu economiile de pensii?

Într-o perioadă atât de lungă de timp, merită, de asemenea, să comparăm randamentele cu inflația. Acest lucru se datorează faptului că „valoarea reală” a investițiilor crește numai în măsura în care randamentul realizat depășește creșterea prețurilor. Datele privind randamentul fondului de pensii voluntare publicate de MNB sunt, de asemenea, disponibile timp de 15 ani. Din acestea, se pot afla informații cu adevărat semnificative, deoarece criza globală din 2008 a avut deja un impact într-o astfel de perioadă de timp. În schimb, investițiile au reușit să avanseze neîntrerupt în ultimii 10 ani, deci această perioadă merită, de asemenea, privită. Figura de mai jos prezintă performanța medie anterioară a tuturor portofoliilor tuturor fondurilor de pensii voluntare deschise (accesibile tuturor).

Portofoliile deschise de fonduri de pensii voluntare au generat o rentabilitate netă medie de 6,3% atât în ultimii 15, cât și în 10 ani. Inflația medie anuală a fost de 3,4% în ultimii 15 ani, comparativ cu 2,5% în ultimii 10 ani. În conformitate cu aceasta, economiile pentru pensionare în perioada examinată au reușit să producă randamente stabil mai mari decât creșterea anuală a prețului. Chiar și efectele crizei din 2008 au fost pe deplin neutralizate: ultimii 10 ani extrem de favorabili nu au dus la randamente mai mari decât perioada mult mai aglomerată de 15 ani. Astfel, se poate spune că investițiile membrilor fondurilor de pensii voluntare (aproximativ 1,1 milioane de persoane) oferă performanțe satisfăcătoare pe termen lung.

Cât de mult contează rentabilitățile pe termen scurt?

Anul 2020 a fost destul de ocupat pentru investitori până acum. Ca urmare a pandemiei, s-ar putea înregistra pierderi semnificative în majoritatea formelor de investiții, cel puțin temporar. Oricine a urmărit performanța diferitelor categorii de investiții la începutul anului 2020 ar putea asista la scăderi ale cursului de schimb într-o măsură nevăzută de mulți ani. Piețele bursiere au crescut în ultimul deceniu, iar acest lucru ar putea fi întrerupt doar de criza economică globală provocată de virusul corona. Pierderile din februarie-martie au atins adesea 30% sau chiar au depășit: de exemplu, cursul de schimb BUX-ETF în urma mișcării bursei maghiare a produs, de asemenea, o scădere foarte spectaculoasă. Performanța fondului mutual în ultimul an este ilustrată în graficul de mai jos.

Este clar că BUX-ETF nu a putut până acum să acopere pierderile suferite. Rata sa de schimb este în prezent mult sub poziția sa de acum un an și cea de vârf dinaintea crizei. Văzând că drasticul cursului de schimb scade astfel, i-ar fi putut speria pe mulți, ceea ce este o reacție perfect de înțeles.

Evenimentele negative ar fi putut ridica îngrijorări printre mulți, de exemplu, cu privire la economiile lor pentru pensionare. Cu toate acestea, ar fi o greșeală să tragem concluzii prea profunde din astfel de mișcări ale cursului de schimb pe termen scurt. Riscul este întotdeauna o parte naturală a investiției, în plus, economisitorii trebuie să își asume în general riscuri mai mari în speranța unor randamente mai mari. Acest lucru se reflectă în faptul că, în cazul unei tendințe negative, o investiție cu performanțe anterioare poate pierde o parte din valoare.

Cu toate acestea, este important să rețineți că performanța pe termen lung este mult mai importantă pentru economiile de pensionare. Acesta este motivul pentru care este mai bine să analizăm randamentele pe mai mulți ani pentru a evalua adevărata performanță a unei investiții. Acest lucru se datorează faptului că există timp pentru a stabili efectele negative ale crizelor pe o perioadă de 10-15 ani. De exemplu, cei care s-au retras din investiții din cauza recesiunilor datorate coronavirusului s-ar fi putut economisi singure pierderi pe termen scurt, dar decizia lor ar putea să nu dea roade pe termen lung. În același mod, o schimbare a portofoliului (de exemplu, o realocare de la riscant la mai puțin riscant) nu este cu siguranță o soluție bună: implică și realizarea pierderii actuale.

În general, scăderea cursului de schimb pe termen scurt nu afectează semnificativ performanța economiilor pe termen lung. Din acest motiv, investițiile rezervate pentru bătrânețe nu ar trebui să se decidă pe baza datelor de randament pe termen scurt. Dupa toate acestea Zeci de ani de portofolii bine gestionate oferă performanțe satisfăcătoare în ciuda crizelor. Calculatorul de pensii al Bankmonitor vă poate ajuta să alegeți cea mai optimă economie de pensii.